Euro - Dólar :

El presente par cayó en el día de ayer, luego de tocar con su máximo en 1,3287, la zona de 38,2% del retroceso del rally bajista desde 1,4867 a 1,1234 , y cerrando el día en la zona de 1,2805.

Llegando al último “movido” mes de Octubre, encontramos al par cotizando en estos momentos en la zona de 1,2766 continuando con la dirección bajista.

En día siguen vigentes las señales bajista, aunque la sesión de 4 horas muestra en estos momentos al Estocástico en niveles de sobre compra. Los primeros soportes a considerar desde el valor actual se encontrarán en 1,2720, 1,2660, 1,2592, y 1,2520.

Las resistencias en cambio se ubicarán en 1,2820, 1,2880, 1,2938, y 1,3005.

Dólar - Franco :

La divisa helvética nos mostró un movimiento alcista (bajista en gráficos) ayer jueves cerrando el día en 1,1420, zona de precio donde trazamos la segunda resistencia del día de ayer.

En estos momentos vemos al par cotizando en 1,1503, tras rebotar en 1,1538, nivel de precios donde encontramos el 61,8% del retroceso del último recorrido bajista desde 1,71746, y línea de tendencia bajista en 4 horas.
Solo presenciaremos un movimiento alcista mayor de confirmase el quiebre de la mencionada línea en 1,1540, luego 1,1580, 1,1645, y 1,1710 serán las resistencias a considerar.

Los soportes en cambio los ubicaremos en 1,1478, 1,1410, 1,1355, y 1,1290.

Libra - Dólar :

El cable cerró el día de ayer en la zona de apertura en la zona de congestión de 1,6360 formando un “doji” en gráficas de velas diarias, después de formar un pico en 1,6670.

Sin dudas el mes de Octubre quedará en la memoria en los seguidores del presente par en donde la libra esterlina recorrió más de 2600 puntos básicos en su caída frente al dólar, y acumulando aproximadamente 5000 pips en los últimos 4 meses.

Llegando al viernes vemos al par en 1,6225 con señales bajistas que podrían extender la dirección del movimiento a sus próximos objetivos en 1,6150, 1,6080, 1,5950, y 1,5835.

Las resistencias en cambio se ubicarán en 1,6300, 1,6380, 1,6500, y 1,6630.

Dólar - Yen :

El yen cerró una jornada bajista en el día de ayer (movimiento alcista en gráficas), retrocediendo sobre el cierre en 98,63.

Hoy viernes vemos al par cotizando en 97,78, luego de tocar un mínimo en 96,37, donde rebotó en la línea de tendencia alcista en 4 horas (Ver GRAFICO).

Podemos apreciar la formación de un triángulo en sesión de 4 horas, lo que implicaría un movimiento alcista similar a la altura del mismo de quebrar su límite superior y resistencia en 98,90. Antes deberá sortear como resistencia 98,20, luego seguirán 99,30, 99,70, y 100,60.

Los soportes estarán en 97,22, 96,40, donde encontramos la mencionada línea alcista, luego 96,00, y 95,50.

 Facundo Molina

Hola amigos, buenos días!. Termina este mes de Octubre, y no recuerdo, en los últimos años haber tenido los movimientos que tuvimos en este mes. El mundo se encuentra buscando un nuevo equilibrio, en el medio de la crisis internacional más grande de la historia; puede ser redundante decir que en este siglo XXI y con estos niveles de globalización, es lógico que caiga una pared en America, y los ladrillos llegen a Oceanía. Lo que a mi, personalmente no me parece tan lógico, es la magnitud del desastre alcanzada, y me pregunto. Pudo haberse previsto esta crisis? Cual es el origen de la misma? Puede que se reduzca simplemente a la ambición humana? Y disculpenme, pero si. La respuesta es si. La crisis pudo haberse evitado, pero la ambición fue demasiado fuerte, y la burbuja finalmente ha explotado, como ocurre ciclicamente. LLegada a este punto, vuelvo a preguntarme a mi misma, si quiero vivir para el dinero, o si quiero dinero para vivir. Me pregunto cúal es el sentido de acumular billones y trillones, cuando vemos hambre en las calles del mundo, gente sin hogar, pobreza extrema. Quiza esto no es lo que muchos de uds. esperaban leer hoy, pero dejenme decirles que la vida es demasiado corta, para no disfrutarla. Pienso apagar mi ordenador bien temprano esta tarde, y no volver a encenderlo hasta el lunes. Pienso pasear con mis hijas, y volver tarde esta noche, sucias y cansadas… pero felices.

No sean demasiado ambiciosos con el mercado, no le teman demasiado. Planifiquen sus operaciones, y no presten demasiada atención al resultado:  determinen un stop loss y un limit. No se lamenten si sólo obtvieron pocos pips de un rally que termino siendo más grande, no teman volver a operar si fueron estopeados. Planeen otra operación, sigan adelante. Siguan su plan, si creen el el, hagan otro si no les inspira confianza, y testeenlo antes de ariesgar su dinero. Usen el apalancamiento sabiamente, y disfruten la vida!

Las noticias para hoy pueden chequearlas en el siguiente link:

http://www.fxstreet.es/fundamental/calendario-economico/

Luego de los informes, publicaré los puntos más importantes para hoy. Buenas operaciones para todos!

Euro - Dólar :

El Euro continuó con su recuperación durante el día de ayer. Desde inicio de la jornada, y desde un mínimo en 1,2627 recorrió más de 350 puntos, acelerando el movimiento sobre la tarde americana luego de ser conocida la decisión del FOMC de disminuir la tasa de interés en 50 puntos, dejando la misma en 1%.En este nuevo día jueves vemos al par cotizando en 1,3102, luego tocar con su máximo de hoy en 1,3288, la zona del 38,2% del retroceso del rally bajista 1,4867-1,2334, quebrando el canal bajista que venía guiando el movimiento (Ver GRAFICO).

Gráficos de 4 horas, nos vuelven a mostrar señales en dirección bajista (CCI y RSI), lo que nos indiciarían para hoy un retroceso de la divisa helvética con próximas zonas de soporte en 1,3050, 1,2990, 1,2930, y 1,2880, donde formaría el pull back hacia el límite superior del canal bajista quebrado.

Las resistencias en cambio se encontrarán en 1,3140, 1,3205, 1,3255, y 1,3310.

Dólar - Franco :

El franco suizo se recuperó ante el dólar alcanzando un máximo en la zona 1,1255 (mínimo en gráficos), quebrando importantes soportes luego de que sea conocida la decisión de disminuir la tasa de interés en los Estados Unidos.

Presenciamos en estos momentos al par recuperarse cotizando en 1,1300, luego de marcar un nuevo valle en 1,1208.

En gráficos mayores podemos visualizar al par en un movimiento bajista luego de tocar la línea de tendencia bajista mensual. El par cotiza dentro de un triangulo rectángulo, figura que tiene incidencia bajista (Ver GRAFICO).

Las próximas zonas de soporte desde el valor donde cotiza actualmente el presente par las hallaremos en 1,1255, 1,1205, 1,1160, con objetivo del movimiento en 1,1125, donde encontramos el límite inferior de la mencionada figura.

Las resistencias en cambio se encuentran en 1,1335, 1,1415, 1,1477, y 1,1520.

Libra - Dólar :

La libra esterlina no fue ajena a la debilidad del dólar en el día de ayer, continuando con su recuperación y alcanzando un máximo en 1,6475, y un recorrido de 520 puntos aproximados-

En este jueves apreciamos al par cotizando en 1,6550, nivel de congestión determinado por el ratio Fibonacci del 38,2% del rally 1,8668-1,5278 (Ver GRAFICO).

Aunque en día todavía encontramos señales alcistas para el presente par, charts en 4 horas comienzan a mostrar a los Estocásticos en zonas de sobre venta. Los soportes a considerar los encontraremos en 1,6465, 1,6390, 1,6322, y 1,6250.

Las resistencias en cambio las hallaremos en 1,6610, 1,6660, 1,6735, y 1,6842.

Dólar - Yen :

La divisa nipona finalizó una jornada alcista (bajista en gráficos) en el día de ayer, cerrando en 97,37, retrocediendo luego de tocar un máximo (mínimo en gráficos) en 96,05.

Hoy jueves encontramos al par continuando con la dirección alcista de ayer por la tarde cotizando en 98,60, con señales de continuar la misma en gráficos diarios.

Los próximos objetivos los hallaremos en 99,00, 99,55, 100,05, y 100,70.

Las zonas de soporte en cambio, los ubicaremos en 98,20, 97,55, 97,00, y 96,20.

Hola amigos, buenos días! Octubre finaliza con una importante caída del dólar, que de todas maneras, apenas si representa una corrección válida al rally alcista de la divisa, que venimos viviendo estos últimos meses. No debe sorprendernos, la reacción del mercado ante el corte de tasas de Estados Unidos: siempre he considerado que dificilmente un informe macroecnómico juege en contra de la tendencia, cuando la misma está definida, y la tendencia bajista de la divisa Americana, está clara desde hace ya un par de días. Es verdad que no esperba rallies de la magnitud de los vistos, pero finalmente, ya nos estamos acostumbrando; no me canso de repetir que no importa qué sistema, o método o técnica utilizemos para operar, el mismo siempre deberá ajustase a las condiciones de mercado, porque creanme, esto tampoco durará por siempre.

Llamenme simple, pero la verdad es que el análisis técnico no funciona del todo mal: ayer, durante la publicación de la noticia, tuve el honor y el placer de cubrir en vivo la misma (en ingles, por cierto) en la página de Fxstreet.com, y por cierto, las divisas cumplieron al dedillo los puntos técnicos de retroceso, rebote y quiebre alcista. Recuerden las noticias, no son capaces por sí de modificar la tendencia.

Ý hablando de ellas, hoy tendremos las siguientes, hora del Este:

Today we have will have the following news, East Time:

08:30 USD Producto Bruto Interno (Esperado -0.5% Previo 2.8%)

08:30 USD Indice de Precios del PBI  (Esperado 4.0% Previo 1.1% )

08:30 USD Discurso de Kroszner miembro de la FED

08:30 USD Pedidos de Desempleo (Esperado 476K Previo 478K)

10:35 USD Depósitos de Gas Natural  (Esperado 41B Previo 70B)

Euro - Dólar :

Una importante recuperación de la divisa europea apreciamos en la jornada de ayer martes con un recorrido de más de 500 puntos básicos y un máximo en 1,2833 que alcanzó sobre el cierre de la jornada.Vale destacar que nuevamente fueron negativas las noticias provenientes de los datos fundamentales publicados de los Estados Unidos, y el Dow Jones mostró una importante recuperación con una suba superior al 10%.

En esta nueva jornada vemos al presente par cotizando en 1,2795, continuando con su recuperación luego de tocar un mínimo en 1,2630, en una jornada en donde el mercado se encuentra expectante a la publicación de la decisión sobre la tasa de interés desde los Estados Unidos.

Desde el punto de vista técnico podemos ver al presente par cotizando dentro de un canal bajista en gráficos con los principales osciladores dando señales alcistas en día. Las principales resistencias a considerar desde el precio actual las ubicaremos en 1,2845, 1,2880, 1,2920, y 1,2960.

Los soportes en cambio se encontrarán en 1,2720, 1,2670, 1,2630, y 1,2590.

Dólar - Franco :

La divisa helvética continuó con la recuperación iniciada sobre el cierre de la semana anterior tras tocar fuertes niveles de resistencia en su línea bajista mensual.

Ayer martes pudimos ver al par acelerar su movimiento en dirección bajista sobre la tarde americana alcanzando un mínimo en 1,1512.

En estos momentos el par se encuentra en 1,1473 a la espera de la apertura del mercado americano con CCI por cruzar la línea de 100 desde arriba hacia abajo, lo que confirmaría un probable movimiento mayor para los próximos días.

Los soportes se encontrarán en 1,1440, 1,1410, 1,1370, y 1,1347. Las resistencias en cambio, las hallaremos en 1,1485, 1,1520, 1,1572, y 1,1610.

Libra - Dólar :

Otro de los protagonistas de la jornada de ayer por la cantidad de puntos recorridos fue la Libra Esterlina, que con más de 620 puntos de recorrido alcanzó un máximo en 1,6036 sobre el cierre del día.

Vemos al par cotizar en estos momentos en la zona de cierre de ayer, luego de formar un pico en 1,6215, en la sesión asiática.

Gráficos mayores nos muestran señales alcistas vigentes que tendrán como resistencias a vencer desde el valor donde cotiza actualmente a 1,6088, 1,6150, 1,6230, y 1,6310.

Los soportes por su parte los encontraremos en 1,5990, 1,5930, 1,5850, y 1,5775.

Dólar - Yen :

El yen cayó en la jornada de ayer frente a la divisa americana, con un recorrido de más de 700 puntos y un mínimo en 99,68, que tocó sobre el cierre del día en un retroceso constante (casi sin correcciones) durante la tarde americana.

Finalmente el par retrocedió cerrando el día por debajo de 98,46, donde encontramos el 38,2% del retroceso del rally mayor bajista desde 110,66 hasta 90,92.

En este nuevo día encontramos al par cotizando en 97,05, con señales alcista en día aún no confirmadas en gráficos de 4 horas. Las próximas resistencias desde el valor actual las encontraremos en 98,00, luego 98,50, 99,10, y 99,70.

Los soportes en cambio se encontrarán en 96,80, 96,00, 95,55, y 94,90.

Facundo Molina

Buenos días amigos, espero estén muy bien. Sin grandes sorpresas, la bolsa Americana cerró positiva ayer, siguiendo al resto de las bolsas mundiales, que repuntaron luego de muy importantes caídas. Si fue sorpresivo, la cantidad de puntos que la misma ganó y la forma en que el mercado reaccionó al respecto: tanto la Libra, como el Euro y el Yen, retomaron los niveles del viernes previo, luego de las importantes caídas mostradas estos últimos 3 días, cambiando en el corto plazo, la tendencia de los pares. En este contexto, donde se espera que hoy Estados Unidos corte su tasa de interés, y que Japón también lo haga el próximo viernes, el dólar cae frente a sus principales rivales, mostrando una leve tendencia bajista en el corto plazo.

Hoy tendremos noticias importantes en Estados Unidos, hora del Este, siguiente el siguiente detalle:

08:30 USD Ordenes de Bienes Durables (Esperado-1.2% Previo -4.8%) y OBD netas (Esperado-1.5% Previou -3.3%)

10:35 USD Inventarios de Petróleo (Previo 3.2M)

14:15 USD Declaración de la FOMC

14:15 USD Tasa de Interés (Esperado 1.00% Previo 1.50%)

Volveré en unos minutos con el análisis técnico. Buenas operaciones para todos!

Dólar - Franco :

El franco suizo finalizó una jornada alcista (bajista en gráficos) frente al dólar, sin confirmar el quiebre de la línea de tendencia bajista en gráficos mensuales, cerrando el día en 1,1623.En estos momentos el par cotiza en 1,1580 con señales de continuar la dirección bajista. Para esto deberá sortear como principales zonas de soporte: 1,1555, 1,1515, 1,1480, y 1,1444.

Las resistencias principales se ubicarán en 1,1615, 1,1660, 1,1700, y 1,1745.

Libra - Dólar :

La libra esterlina continuó con su fuerte tendencia bajista en el inicio de esta nueva semana alcanzando un mínimo en 1,5278, a pocos puntos del mínimo de la semana anterior.

Hoy martes vemos al par mostrando una fuerte recuperación cotizando en estos momentos en 1,5750, con 350 puntos desde su precio mínimo tras conocido el dato desde Reino Unido de CBI-Ventas realizadas, con una cifra negativa, pero mejor de la estimada.

Desde el punto de vista técnico, encontramos al CCI en 4 horas cruzando la línea de 100, indicando una continuación del movimiento en dirección alcista. Las próximas resistencias a vencer desde el valor actual las ubicaremos en 1,5800, 23,6% del retroceso del rally 1,7517-1,5269), luego 1,5880, 1,5945, y 1,6030.

Los soportes en cambio se hallarán en 1,5710, 1,5665, 1,5595, y 1,5520, línea de tendencia alcista en 4 horas.

Dólar - Yen :

La divisa nipona detuvo su crecimiento continuó ante el dólar en la jornada de ayer, luego de tocar un máximo en 92,05 (mínimo en gráficos), desde donde retrocedió cerrando el día en el precio de apertura con un Doji en gráficos de velas.

En estos instantes el par cotiza en 95,07, luego de marcar un máximo en 96,18 durante la sesión asiática.

Momentum se encuentra por cruzar la línea de 100 en 4 horas, adelantando un probable movimiento alcista mayor, con próximas objetivos en 95,55, 96,05 (zona de máximo alcanzada hoy), luego 96,80, y 97,30.

Los soportes por su parte se trazarán en 94,60, 94,05, 93,60, y 92,85.

Facundo Molina

Estimados amigos, a través de este posteo, quiero acercarlos a una nueva serie educativa que tendrá lugar semanalmente a partir de hoy. Como muchos de Uds. saben, debo mi formación en el mundo del forex al Trader College, por lo que es un gusto para mi compartir con Uds, las enseñanazas de Dr. Mario DAgostino, director de la Institución.

Disfruten la lectura!

Hola Amigos, en el Medioevo las personas temían por el fin del mundo, por una especie de castigo profético y final que les impediría el renacimiento en un eterno paraíso, en tanto que el hombre moderno teme por la desaparición de sus posesiones, siendo que la era del desarrollo, le brinda seguridad y para muchos prosperidad, se espera por tanto que esa prosperidad sea transferida por generaciones.
Es por ello que las crisis afectan tanto y en forma inmediata el comportamiento de las masas y las expectativas económicas.-
Sin embargo muchos nos hemos preguntado, estos acomodamientos de las variables buscando un nuevo orden o crisis, ¿Son de alguna manera anticipables y predecibles?-
Hemos conocido ya otras crisis, algunas como el crack del ‘29, que a pocos supérstites les ha tocado vivir y que todos los analistas de la época , se vanaglorian de haber anticipado , así como el posterior resurgimiento económico del los años ‘50.
También el efecto dominó de algunas bolsas Asiáticas, como las crisis de los años 1987/88 que arrollaron financieramente a empresas que brillaban en la constelación de los Índices Asiáticos y que hoy no figuran.
En Países con un desarrollo creciente, como es el caso de México sus ciclos (expansión recesión), de alguna manera se vinculan a los de EEUU, ya por su cercanía geográfica, o por la intensidad y competitividad del intercambio comercial entre sus fronteras. Su ultima gran crisis la del año 94 fue precisamente muy poco después de firmarse el tratado de Libre Comercio con EEUU.
Consecuentemente para los que han habitado el cono sur saben que cada 8/10 años, la Argentina luego de un periodo de expansión ingresa inevitablemente en un quiebre institucional o un default económico. - Su última gran crisis con incautamiento de los depósitos bancarios fue en el 2001. Ya habrán hecho la cuenta y sabrán lo que nos depara el 2009 para este querido país.
Hay algunas teorías que explican mientras que otras previenen estos cambios abruptos para algunos, y necesarios para otros.
Analicemos el esquema teórico de los ciclos de Nicolai Kondratieff, economista ruso que presentó sus trabajos en la década de 1920, hablaba ya sobre un paralelismo entre los ciclos económicos y la sincronización entre producción y factores económicos, como precios de metales, tasas de interés, salarios y valores de bienes raíces.
Kondratieff explicaba que los ciclos económicos de los países, presentan una expansión u Onda larga y una retracción que a la vez coinciden sincrónicamente con los ciclos de las materias primas, los precios de bienes muebles, salarios sectoriales y tasas de interés.-
Ante expansiones o máximos precios logrados armónica y sincronizadamente por parte de dichos componentes económicos, los ciclos tienden a pasar de la expansión a la retracción.
El agravante o diferencia entre la época donde Kondratrieff publica su teoría y la actualidad es que el mundo hoy día, por efectos de la comunicación de base tecnológica, esta Globalizado, y dentro de esta hipótesis de vinculación absoluta, el vuelo de una mariposa en Shangai debería repercutir en las antípodas geográficas del mundo informatizado.
Algo de especial significancia lo constituye el dato que, los ciclos que plantea el esquema económico de Kondratieff, suponen etapas de 50 años a partir de la cual la economía se expande o contrae.
El ultimo cambio de ciclo acorde a esta medición, (que comenzó en el año 1800), se produjo en la década del 1950 y tiene una teórica fase final cercana al año 2000, fecha a partir de la cual tanto la reserva federal americana como los principales bancos centrales de los países mas desarrollados, comienzan a fabricar medidas de política monetaria, que intentan diferir o adormecer el efecto de retracción del ciclo económico global.-
Para comprobar los extremos de esta teoría falta confrontar los datos meramente conjetúrales y compararlos con los sucesos reales.
Tomemos como ejemplo lo ocurrido antes de esta crisis, desde el 2007 a la fecha:
1. Dow Jones 2007 Máximo histórico 14.200.puntos básicos
2. Precio del Petróleo (2008) Máximo. 10 años. 147.20 Barril.
3. Oro 2008 precio record 1.028 la Onza.
4. Bienes Raíces top price square feet Reino Unido, Usa, Europa.
5. Paridad Euro Dólar 2008 Máximo 10 años 1.6030.
6. Café 2008 Precio Máximo últimos 5 años 171.50 qtn.
7. Tasas de Interés (2007) Usa 5.25% Máximo últimos 5 años
8. Tasa de Interés (2008) BCE 4.25%. desde su creación 2002.-

Ahora bien como resultado inicial de esta comparativa debemos necesariamente tener en cuenta que:
1. Los precios y valores de Índices, Materias primas y tasas de interés están íntimamente relacionados a los ciclos expansivos o recesivos de la economía. Por lo que conviene siempre vigilar de cerca dichos factores y mantenerse informado de su interrelación.
2. Uno de los efectos de la globalización es la sincronización, por lo que ningún evento económico puede aislarse ya que sus consecuencias además de inexorables, brindan un indicio, bastante probo por cierto ,de lo que puede ocurrir en términos de ciclos.
3. Asimismo dentro de cada Macro ciclo económico co-existen mini ciclos que pueden ser anticipados por la misma metodología de comparar, Índices, Divisas, Tasas, Commodities y relacionarlos.

Mario DAgostino
Director
Trader College

http://www.tcollegeweb.com/

El par cotiza en estos momentos en la zona de 1.2500 y se mantiene lateralizado, aunque levemente alcista. Con una primera resistencia en la zona de 1.2535, (zona de máximos y mínimos de 4 horas), por encima de la cual, podríamos ver al par ganar momento alcista, e intentar volver a la zona superior de la banda, en 1.2590 coincidente tambien con el 38.2% del último rally bajista. De confirmar por encima de esa zona, las próximas resistencias las encontraremos en 1.2626 y finalmente la zona alrededor de 1.2669. Los soportes desde aqui, estarán en 1.2470/80, por debajo del cual tendremos que cosiderar la zona de 1.2442 y finamlente para hoy 1.2410/20.

Buenos días amigos, espero estén bien. Luego de un comienzo de semana más o menos tranquilo, donde de todas maneras volvió a salir victorioso el dólar, vemos hoy a las divisas un poco más tranquila a la espera de los eventos importantes que tendrán lugar esta semana, comenzando mañana míercoles, con la decisión de tasas de interés en Estados Unidos. Durante la sesión Asíatica las bolsas han rebotado al alza, provocando una importante caída en el yen japonés que lejos está de haber perdido su tendencia bajista, más en estos momentos, las bolsas Europeas se encuentran lidiando con el límite entre el territorio positivo/negativo, trayendo un poco de alivio al mercado de divisas. Por lo pronto, vemos leves correcciones contra la tendencia dominante de estos últimos días, veamos técnicamente, que nos depara cada par. 

Desde el punto de vista macroeconómico estas son las noticias más importantes a tener en cuenta, hora del Este:

06:00 GBP Discurso del Sr. Gieve

07:00 GBP Ventas Realizadas (Esperado -35 Previo -27)

09:00 USD S&P/CS Composite-20 HPI y/y (Esperado -16.6% Previo -16.3%)

10:00 USD Confianza del Consumidor (Esperado 52.2 Previo 59.8)

10:00 USD Richmond Manufacturing Index (Expected -21Previous -18)

13:15 GBP MPC Member Besley Speaks